1. 資金バランス
   • 　流動性分析は、短期の資金バランスから安全性を判断するものです。代表的な指標に「流動比率」と「当座比率」があります。
   • 　それでは、下の図をみてください。「流動比率」は下のように流動資産を流動負債で割って算出します。これは、決算日後一年以内に支払うべき流動負債を、決算日後一年以内に資金化（入金）する流動資産で、どの程度カバーできるか示すものです。この比率は大きいほどいいです。一般的には２００％以上が望ましいとされています。下のイメージを見たら解かりますよね。あなたの会社は負債より資産が多いほうがイイですよね（笑）。

• • 　また、この流動比率計算式の「流動資産」に代えて「当座資産」（現金預金や受取手形、売掛金など）を当てはめることで「当座比率」を算出できます。　当座比率の場合は流動資産のうち「当座資産」だけを分子にもってきますから、当然この数値のほうがシビアになります。

2. 残念ながら流動比率・当座比率を１００％信用してはいけません
   • 　いきなりですが、これらの指標には致命的な弱点があります。ちょっと考えてみましょう、何かわかりますか？ヒントは受取手形や売掛金です。そうです、流動資産に不良債権や不良在庫がある場合には、これらの指標は正確性を欠いてしまいます。実際よりも比率が大きく算出されるということです。
   • 　このため、あなたが分析をおこなう場合は、不良化した在庫や債権がないか必ずチェックしましょう。
   • 　これらの比率が高くても、「流動比率」などは一定時点を区切って判断しているのにすぎませんから、油断しないようにしましょう。資金は毎日動いています。月末の支払いが間に合っても、月の途中で不足するとその時点で倒産となりかねません。

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